Investujeme do nových bytů v Praze
Jsme realitní fond, který investuje do nových bytů na primárním trhu.
Kdo jsme
Jsme tým finančních profesionálů s dlouholetou praxí na finančním i realitním trhu. Náš fond vznikl v roce 2021 díky spojení finanční skupiny eDO holding a analytické společnosti Comsense analytics. Náš tým se ve své praxi historicky podílel na realitních transakcích na území ČR i v zahraničí v celkovém objemu v řádu vyšších desítek miliard CZK v roli poradců či akvizičních manažerů pro investiční fondy a další institucionální investory. Máme bohaté zkušenosti s poradenstvím v oblasti finančního řízení developerských projektů již od roku 2007.
Díky investování v našem realitním fondu jste spolumajitelem celého našeho portfolia.
Maximální transparentnost
Naši investoři mají přístup ke všem podstatným informacím o nemovitostech a finančních záležitostech fondu, včetně ocenění majetku.
Lepší ceny než přímý nákup bytu v Praze
Náš fond dosahuje lepších pořizovacích cen bytů řádově o 10-20 tisíc CZK za m2 oproti přímému nákupu individuálního investora.
Nejkvalitnější typ nemovitosti na nejlepší adrese
Náš fond se zaměřuje na nejkonzervativnější segment nemovitostního trhu, což jsou nově postavené byty v Praze.
Lepší likvidita a žádné starosti se správou bytu
S investicí do našeho fondu vám odpadají starosti spojené s prodejem bytu, jeho správou a nájemníky.
Pro koho je investování určeno?
Investice do našeho fondu je určena nejen pro drobné investory, a to již od částky 500 Kč měsíčně nebo částky 10 000 Kč jednorázově. Doporučený investiční horizont je 5 let.
5 – 7 % p.a. zhodnocení
V našem fondu je velmi dobrý poměr výnosu a rizika. Cílíme na realitní segment, který je nejhodnotnější z pohledu ceny za m2 na českém realitním trhu, což jsou nové byty v Praze. Jak říkal již investiční velikán Charlie Munger – A great business at a fair price is superior to a fair business at a great price. A i to je naše filozofie.
Investory respektujeme jako skutečné vlastníky majetku, který pro ně spravujeme.
Ačkoliv jsme velmi mladý fond, tak se snažíme udávat trendy v informační otevřenosti mezi korunovými realitními fondy. Jako jeden z mála fondů zveřejňujeme hodnoty, za které jsme pořídili naše nemovitosti u každé jednotky, kterou vlastníme. To platí i o hodnotách našich valuací nemovitostí.
No Data Found
Specializujeme se na rezidenční nemovitosti v Praze a okolí.
Jsme realitní fond, který se věnuje s maximálním úsilím jedné investiční strategii na trhu, na kterém jsme velmi dobře zorientovaní. V současné době je portfolio rozloženo mezi 10 rezidenčních projektů, kde vlastníme 86 jednotek.
Novinky
Pohled na ceny bytů část I.
Čtu na internetu celkem dost komentářů k cenám bytů. Většinou od lidí, kteří nemají ani tušení, co obnáší proces vzniku nových bytů. Pochopitelně, že finančníci touží především po tom, aby kapitál proudil jejich směrem. A tak se užívají často zavádějící informace, které mají jednoduše investorovi sdělit, že je to vlastně jednoduché…
Pohled na ceny bytů část II.
V minulém díle našeho miniseriálu o tom, co ovlivňuje cenu bytů, jsem psal hlavně o tom, jak paneláky zabírají obrovskou část ploch určených územním plánem pro bydlení. Ekonomickou úvahou jsme došli k tomu, že hodnota stavebních pozemků pod paneláky je vlastně velice nízká. Ukázali jsme si příklad centra Prahy 4,…
Často kladené otázky
Jsme nemovitostní fond založený podle směrnice AIFMD v Lichtenštejnsku, který v ČR působí na základě povolení získaného řízením o srovnatelnosti s českými speciálními fondy u České národní banky.
Musíme tedy dodržovat stejná pravidla jako v ČR založené fondy investující do nemovitostí.
Jako přísně regulovaný fond lichtenštejnským regulátorem FMA a zároveň subjekt spadající pod dohled ČNB máme za povinnost dodržovat celou řadu investičních limitů. Těmi nejdůležitějšími jsou:
- Maximální limit zadlužení v úrovni 50 % LTV našeho portfolia
- Minimální množství likvidních finančních prostředků o úrovni 10 % fondového kapitálu
- Maximální expozice v jednom projektu 30 %
- Maximální expozice finančního majetku vůči jedné finanční instituci 20 %
- Náš fond může investovat pouze do nemovitostí, státních dluhopisů a vkladových produktů u bank
Jsme otevřený podílový fond, do kterého je možné vstoupit i z něj vystoupit v průběhu jeho existence. Investoři se v případě potřeby dostanou k finančním prostředkům přibližně za 3 měsíce od zadání pokynu k odkupu podílových listů.
Nicméně investice do našeho fondu je vhodná pouze pro investory, kteří se rozhodli investovat v delším časovém horizontu. Optimálně v období delším než 5let, aby plně využili potenciál zhodnocení fondu.
Jsme otevřený podílový fond, do kterého je možné vstoupit i z něj vystoupit v průběhu jeho existence. Investoři se v případě potřeby dostanou k finančním prostředkům přibližně za 3 měsíce od zadání pokynu k odkupu podílových listů.
Nicméně investice do našeho fondu je vhodná pouze pro investory, kteří se rozhodli investovat v delším časovém horizontu. Optimálně v období delším než 5let, aby plně využili potenciál zhodnocení fondu.
Ocenění každé nemovitosti ve fondu musí proběhnout minimálně 1x za rok. Tato zhodnocení provádí nezávislý znalec na fondu dle mezinárodní metodiky RICS.
Fond v průběhu roku aktualizuje ocenění svého majetku pomocí těchto znaleckých posudků u všech nemovitostí, které vlastní. Neprobíhá přecenění majetku k jednomu okamžiku u všech nemovitostí, ale děje se tak průběžně.
Fond vlastní bytové jednotky. Jakmile je nabyde do svého vlastnictví, tak v bytech provádí základní technické úpravy a investice, aby bylo možné bytové jednotky připravit k pronájmu. To představuje především instalaci kuchyní a dalšího základního vybavení pro byt.
Jakmile jsou byty připraveny k pronájmu, tak se byty pronajímají nájemníkům. A nájemní výnos je součástí zhodnocení fondu.
Distribuci našeho fondu v ČR zajišťují společnosti Conseq Investment Management, a.s. a společnost CYRRUS, a.s.
Fond investuje do nových bytů v Praze a okolí, které nakupuje přímo od společností, které tyto byty staví.
Malou část portfolia fondu tvoří regulatorně povinná expozice ve finančních nástrojích pro dostatečné zajištění likvidity pro investory.
Minimální doporučená doba investice z naší strany je 3 roky, ovšem daleko vhodnější by bylo, aby investor investoval na období 5 let a déle.
Jedině pak může naplno využít potenciál našeho fondu, který se plně projeví až po ukončení investičního cyklu u jednotlivých nemovitostí, které fond vlastní.
Prostřednictvím společnosti Conseq Investment Management je možné investovat do našeho fondu v pravidelných měsíčních částkách od 500 CZK měsíčně.
V případě společnosti Conseq Investment Management je to částka 10 000 CZK.
V případě společnosti CYRRUS je to 150 000 CZK.
V tuto chvíli máme k dispozici pouze třídu pro retailové investory.
Aktuálně nabízíme i třídu pro institucionální investory, do které bude možné investovat od částky 25 milionů CZK se sníženými náklady na správu a tedy i vyšším finálním zhodnocením pro investory.
Hlavní odpovědnou osobou fondu je investiční společnost CAIAC FUND MANAGEMENT.
Ta pověřila řízením českých společností vlastněných fondem pány Ondřeje Zárubu a Richarda Procházku.
Hlavním ekonomickým poradcem fondu je společnost FX Investment.
Společnost starající se o správu bytových jednotek je společnost Residential housing.
Zakladateli fondu jsou pánové Jan Hlousek a Richard Procházka.
Ocenění podílového listu fondu vychází z měsíční účetní uzávěrky fondu i všech jeho dceřiných společností, kde hodnota nemovitostí ve vlastnictví je nahrazena znaleckým posudkem dle RICS metodiky.
To znamená, že na měsíční bázi dochází k ocenění podílového listu (tzv. NAV), které bere v potaz změnu hodnoty nemovitostí i vybrané nájmy a veškeré náklady spojené s provozem fondu, správou i nabytím nemovitostního portfolia.
Ukazatel SRRI (synthetic risk reward indicator) bere v potaz statistickou historii vývoje našeho kurzu podílového listu.
Náš fond je dosud relativně mladý. Navíc odchylky v kurzu při výpočtu tohoto ukazatele neberou v potaz, zda se jedná o výkyvy nahoru či dolů.
Tento ukazatel nebere v potaz fakt, do čeho náš fond investuje ani to, jakou má úroveň zadlužení.
Ano, může. Maximálně však do úrovně 50 % LTV (poměr dluhu vůči hodnotě majetku). Aktuálně fond nemá žádné dluhy.
Nájemní výnosy u bytů v Praze se pohybují v pásmu 2-4,5 % ročně v poměru je jejich pořizovacím cenám. Tomu odpovídá přibližně i pásmo nájemního výnosu našeho portfolia. U některých projektů je náš nájemní výnos bližší dolní hranici a u některých vyšší. V průměru se pohybuje mezi 3-4 % ročně.
V tuto chvíli žádné. Protože veškeré účty fondu i jeho společností jsou v CZK. Veškeré investice od investorů fond rovněž přijímá v CZK. Veškeré nájmy, které fond inkasuje jsou rovněž v CZK. Zároveň vlastní nemovitosti, které se valuují na CZK trhu.
Jedná se zejména o náklady spojené se správou na straně investiční společnosti, depozitáře, valuátora, auditora a managementu fondu. Rovněž podstatnou část nákladů tvoří náklady na distribuci, které jsou 1,5 % ročně. Celková nákladovost u retailové třídy fondu za rok 2023 byla 2,30 %. To znamená, že fond vygeneroval hrubý zisk ve výši 7,46 % a k investorům se finálně dostalo zhodnocení ve výši 5,16 %.
Maximálně 20 % portfolia fondu může být vlastní developerská aktivita. Tu ovšem náš fond nemá ani jí v současné době neplánuje.
Tedy můžeme nabývat zejména nemovitosti dokončené a zkolaudované.
Politikou našeho fondu navíc je, že nabýváme pouze nové byty v Praze a okolí.
Můžete se obrátit na vašeho finančního zprostředkovatele, protože většina investičních zprostředkovatelů je ve smluvním vztahu s distributory fondu Conseq Investment Management a CYRRUS.